Taux et inflation : Une solution pour diversifier son portefeuille

Devant ce phénomène mondial à quelques exceptions près, la plupart des banques centrales ont ou vont devoir remonter leur taux. Pour le moment la BCE n’a pas encore réagi mais pour combien de temps ?

Une des solutions pour anticiper cette hausse de taux de la zone euro est d’acheter des obligations à taux variables et des obligations indexées sur l'inflation pour la poche obligataire des portefeuilles.

Sur la base des critères de sélection de notre solution Cristalbox, nous avons retenu le fonds : AXA IM Euro Inflation Bonds C investis sur des titres de créances et obligations d’Etat en Euro.

Le portefeuille est majoritairement concentré sur 4 pays :

• La France avec 41 %, l’Italie avec 29 %, l’Allemagne avec 14 % et l’Espagne avec11 % et quasi en obligations souveraines.

Le contexte des 20 dernières années a généré peu de performances pour ce type de produit à l’exception de ses 3 années écoulées :

• 2021 : + 5.50%
• 2020 : + 3.40%
• 2019 : + 6.71%

Les performances sont par ailleurs parfaitement en ligne avec l’indice de référence du fonds le Bloomberg Euro Gvt Inflation.

Notre système de notation nous aide à clarifier nos choix car ce fonds affiche de très bonnes notes sur nos 2 critères de référence que sont :

1/ La stabilité, le fonds se positionne bien dans sa catégorie avec une note de 8/10.

2/ La Compétitivité, en effet le fonds bat en moyenne 82% de ses concurrents sur ces 3 dernières années.

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