Quelle alternative d'investissement dans un scénario de marché baissier ?

Quel antidote pour la Volatilité ? Diversification, Produits Structurés ...

L'invasion de l'Ukraine par la Russie rappelle aux investisseurs que, dans les marchés émergents, la politique compte tout autant que l'économie, nous nous attendons à ce que la volatilité reste élevée pendant plusieurs jours ou semaines à mesure que la situation reste tendue en Ukraine.

La hausse des prix des matières premières pourrait rendre plus urgente la hausse des taux d'intérêt de la banque centrale ce qui peut pénaliser encore plus les actions, en particulier des secteurs comme la technologie.

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Pour 2022 on s'attend à des rendements plus faibles sur la plupart des classes d’actif accompagnés de beaucoup de volatilités. Au lieu de rester investit directement sur les actions, les produits structurés peuvent représenter de belles opportunités pour profiter de cette phase de volatilité et en tirer profit tout en réduisant le risque action des portefeuilles.

Dans ce cas notre conseil est de rester sur des sous-jacents très diversifiés sectoriellement et géographiquement et choisir des niveaux de protection de capital très basse (de 50% à 60%), sur les structures Phoenix privilégier les coupons avec effet mémoire. Par exemple, dans les conditions actuelles de marché nous pouvons aller chercher du 6% de coupon annuel sur l’Eurostoxx 50 avec une protection du capital à 60%.

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Pour vos allocations, le meilleur antidote à la volatilité à court terme est la diversification.

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Sous l’hypothèse de plus de sanctions économiques contre la Russie (un des plus gros exportateurs de gaz, pétrole, aluminium, palladium, platine…), les matières premières en général, et les métaux précieux en particulier, peuvent apporter une bonne dose de diversification à vos portefeuilles, ils représentent une couverture efficace contre les périodes de forte inflation associées à une croissance faible ou un ralentissement.

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