M Equilibre 4
Nous apprécions :
- Le niveau de rémunération de 6% par an (rendement actuariel net de 5%)
- La protection totale du capital quel que soit le niveau du sous-jacent
Nous n’apprécions pas :
- La durée très longue du produit (12 ans)
- L'émetteur est une pure banque d'investissement dont le bilan n'est pas aussi diversifié qu'une banque généraliste
FR1459AB3252
Pour la même durée de placement, un investissement en août 2024 sur la dette classique de l'émetteur, offre un rendement garanti de 4% par an.
Ce produit offre un gain potentiel plus élevé. Toutefois, ce rendement plus attractif dépend entièrement de l'évolution de l'indice de taux d'intérêt CMS 10 ans (voir onglet "Sous-jacent plus haut)
Le produit structuré M-Equilibre 4 propose un mécanisme d'investissement spécifique avec plusieurs scénarios possibles pour le remboursement du capital et le paiement des coupons. Voici une description détaillée de ces mécanismes :
- À l'échéance et en l’absence de remboursement anticipé automatique préalable, un remboursement du capital initial, quelle que soit l'évolution du taux EUR CMS 10 ans à la date de constatation finale, dès lors que l'investisseur n'a pas revendu le produit avant la date d'échéance.
- Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement à l’issue des années 1 à 11, si, à l’une des dates de constatation annuelle, le taux EURCMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,40%.
- Un objectif de coupon conditionnel annuel de 6%, si à la date de constatation annuelle, le taux EUR CMS 10 ans est inférieur ou égal à 3,20%.
- Si à une date de constatation annuelle, en cours de vie ou à échéance, le taux EUR CMS 10 ans est strictement supérieur à 3,20%, l’investisseur ne recevra pas le coupon conditionnel au titre de l'année observé.
Ce produit structuré offre donc un potentiel de rendement élevé en cas de baisse du taux EUR CMS 10 ans.
Sous-jacent
Nom du sous-jacent :
Taux EUR CMS 10 ans
Le taux CMS (Constant Maturity Swap ou en français, swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée et constante dans le temps.
Par exemple, le taux EUR CMS 10 ans représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en Euro pour une durée exacte de 10 ans.
Plus de détail sur le sous-jacent :
Notation de l'Observatoire
Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.
Objectif : 7% par an* | Capital garanti
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Questions Fréquentes sur les produits structurés
Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.
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Qu'est-ce qu'un produit structuré indexé sur taux d'intérêt ?
Un produit structuré indexé sur les taux d'intérêt est un type d'investissement financier dont la performance est liée à l'évolution des taux d'intérêt. Ces produits peuvent être structurés de différentes manières, mais ils impliquent généralement l'utilisation de dérivés pour lier le rendement du produit à des indices de taux d'intérêt spécifiques, comme le taux Euribor ou le taux de la Réserve Fédérale. Les investisseurs utilisent souvent ces produits pour spéculer sur les mouvements des taux d'intérêt ou pour se couvrir contre les fluctuations de ces taux.
Qu'est-ce que le Taux EUR CMS 10 ans ?
Le taux CMS (Constant Maturity Swap) EUR 10 ans est un taux de référence qui représente la moyenne des taux d'intérêt des swaps de maturité constante sur une période de 10 ans en euros. Ce taux est souvent utilisé dans les produits structurés et les instruments financiers pour déterminer les paiements d'intérêts ou évaluer la performance de différents produits financiers au fil du temps. Le CMS est calculé à partir des courbes de taux des swaps et offre un aperçu des attentes du marché en matière de taux d'intérêt futurs, fournissant ainsi une base pour diverses stratégies d'investissement et de couverture. Sa stabilité et sa prévisibilité le rendent particulièrement utile pour les investisseurs et les gestionnaires de patrimoine qui cherchent à se prémunir contre les fluctuations des taux d'intérêt à long terme.
Comment le sous-jacent affecte-t-il le rendement d'un produit structuré ?
Dans un produit structuré, le rendement est souvent directement lié à la performance d'un sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si le sous-jacent performe bien, le rendement peut être plus élevé, et inversement, une sous-performance peut diminuer le rendement ou même entraîner une perte en capital. Certains produits offrent une protection partielle du capital si la baisse du sous-jacent reste dans une certaine limite.
Comment évaluer la performance d'un produit structuré ?
Pour évaluer la performance d'un produit structuré, il est essentiel de considérer plusieurs facteurs, tels que le taux de rendement potentiel, la probabilité de réalisation de ce rendement (basée sur les conditions de marché et les indices de référence), et le niveau de protection du capital. Il est également important de comparer ces aspects avec d'autres options d'investissement et de prendre en compte les frais de gestion et autres coûts associés.