M Equilibre 3
Nous apprécions :
- La protection totale du capital. Ce dernier est préservé quelque soit le niveau du sous-jacent
- Le coupon garanti de 6% la première année
- Le niveau de rémunération proposé de 6% les années suivantes (rendement actuariel net de 5%)
Nous n'apprécions pas :
- La durée maximale du produit de 12 ans
- L'émetteur du produit, Goldman Sachs, qui est une banque d'investissement et présente donc un risque plus élevé de défaut de paiement qu'une banque classique dont le bilan est davantage diversifié.
Ce produit fait partie de la gamme M Equilibre de Meilleur Taux que nous analysons régulièrement.
Vous pouvez consultez notre précédent avis sur M Equilibre 2
FR1459AB3245
La première année, le coupon de 6% annuel est garanti.
Par la suite, votre rendement évoluera en fonction de différents scénarios :
- Si le sous-jacent est inférieur ou égal à 3,20%, vous continuerez à percevoir annuellement un coupon de 6%
- Si le sous-jacent est supérieur à 3,20%, vous ne percevrez aucun rendement.
- Si le sous-jacent est inférieur ou égal à 2,40%, le produit sera remboursé par anticipation et s'arrêtera. Vous récupérez l'intégralité du capital investi plus un coupon de 6%. Le produit peut s'arrêter dès la fin de la 1ère année.
A titre indicatif, en date du 6 Septembre 2024, le Taux EUR CMS 10ans est à 2,42%
Ce produit structuré plusieurs scénarios possibles pour le remboursement du capital et le paiement des coupons.
Remboursement anticipé :
- A l’issue des années 1 à 11, si, à l’une des dates de constatation annuelle, le taux EUR CMS 10 ans est inférieur ou égal à 2,40%, le produit est rappelé par anticipation, l'investisseur reçoit alors l'intégralité du capital investi plus un coupon de 6%.
Remboursement à échéance (12 ans):
- À échéance, l'émetteur constate le niveau du taux CMS EUR 10 ans.
- Si le taux CMS EUR 10 ans est inférieur ou égal à 3,20%, l’investisseur reçoit alors l'intégralité du capital investi + Le coupon de 6% au titre de l'année écoulée
- Si le taux CMS EUR 10 ans est supérieur à 3,20%, l'investisseur reçoit alors uniquement l'intégralité du capital investi.
Sous-jacent
Nom du sous-jacent :
Taux EUR CMS 10 ans
Le taux CMS (Constant Maturity Swap ou en français, swap de maturité constante) est un taux de référence des marchés financiers utilisé pour des opérations d’échange de taux fixe contre taux variable (appelées swap de taux d’intérêts) pour une durée déterminée et constante dans le temps.
Par exemple, le taux EUR CMS 10 ans représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en Euro pour une durée exacte de 10 ans.
Plus de détail sur le sous-jacent :
Notation de l'Observatoire
Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.
Objectif : 7% par an* | Capital garanti
Dans le cadre de votre contrat d'assurance vie
Les opportunités du moment
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Questions Fréquentes sur les produits structurés
Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.
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Qu'est-ce que le Taux EUR CMS 10 ans ?
Le taux CMS (Constant Maturity Swap) EUR 10 ans est un taux de référence qui représente la moyenne des taux d'intérêt des swaps de maturité constante sur une période de 10 ans en euros. Ce taux est souvent utilisé dans les produits structurés et les instruments financiers pour déterminer les paiements d'intérêts ou évaluer la performance de différents produits financiers au fil du temps. Le CMS est calculé à partir des courbes de taux des swaps et offre un aperçu des attentes du marché en matière de taux d'intérêt futurs, fournissant ainsi une base pour diverses stratégies d'investissement et de couverture. Sa stabilité et sa prévisibilité le rendent particulièrement utile pour les investisseurs et les gestionnaires de patrimoine qui cherchent à se prémunir contre les fluctuations des taux d'intérêt à long terme.
Qu'est-ce qu'un produit structuré indexé sur taux d'intérêt ?
Un produit structuré indexé sur les taux d'intérêt est un type d'investissement financier dont la performance est liée à l'évolution des taux d'intérêt. Ces produits peuvent être structurés de différentes manières, mais ils impliquent généralement l'utilisation de dérivés pour lier le rendement du produit à des indices de taux d'intérêt spécifiques, comme le taux Euribor ou le taux de la Réserve Fédérale. Les investisseurs utilisent souvent ces produits pour spéculer sur les mouvements des taux d'intérêt ou pour se couvrir contre les fluctuations de ces taux.
Comment le sous-jacent affecte-t-il le rendement d'un produit structuré ?
Dans un produit structuré, le rendement est souvent directement lié à la performance d'un sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si le sous-jacent performe bien, le rendement peut être plus élevé, et inversement, une sous-performance peut diminuer le rendement ou même entraîner une perte en capital. Certains produits offrent une protection partielle du capital si la baisse du sous-jacent reste dans une certaine limite.
En quoi les produits structurés diffèrent-ils des investissements traditionnels ?
Les produits structurés se distinguent des investissements traditionnels par leur complexité et leur personnalisation. Ils sont souvent conçus pour offrir des profils de rendement/risque spécifiques qui ne sont pas disponibles via des investissements standard. Par exemple, ils peuvent offrir une protection partielle du capital, des rendements potentiels liés à des indices exotiques, ou des structures de paiement uniques. Cela dit, leur complexité peut les rendre moins transparents et plus difficiles à comprendre pour les investisseurs moyens.