H Rendement 58
Notre évaluation de ce produit structuré conduit à une perspective peu favorable en ce qui concerne son potentiel d'investissement.
Le produit offre un rendement potentiellement attractif, cependant, il est important de noter les points suivant :
- L'indice sous-jacent de ce produit présente des particularité qui peuvent impacter significativement le rendement promis. Le potentiel de baisse de l'indice est très important ce qui réduit drastiquement la probabilité de réaliser des gains. (Consultez notre article sur les indices décrement pour en savoir plus).
- Au vu du niveau de risque substantiel sur le capital, ce produit est adapté à des investisseurs avec une forte tolérance au risque.
- La probabilité d'un remboursement anticipé nous semble faible au regard de la nature du sous-jacent et des conditions économiques actuelles. Il est fort probable que le produit ne soit remboursé qu'au bout de son échéance maximale soit 12 ans.
Ce produit fait partie de la gamme "H rendement" que nous évaluons régulierement, nous vous invitons à regarder les précédentes analyses : https://www.lobservatoirefinancier.com/produit-structure/h-rendement-57-hedios
FR1459AB3229
Pour la même durée de placement, un investissement dit "sans risque" représenté par la dette de l'État français ou le fonds euro, en août 2024 offre un rendement garanti de 3% par an. En revanche, ce produit propose un gain potentiel trois fois plus élevé, atteignant 10% par an. Cependant, ce gain est conditionné par une performance favorable de l'indice sous-jacent dont la nature peut présenter un certains nombre de risque. Le rendement du produit peut aussi être negatif en cas de baisse importante sur le sous-jacent.
Rappel anticipé trimestriel à partir de la première année si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 105% de son niveau initial.
En cas de remboursement anticipé, L’investisseur reçoit 100% plus un coupon de 2,50% multiplié par le nombre de trimestres écoulées (équivalent à 10% p.a) En cas de remboursement à échéance:
- si la valeur constatée du sous-jacent est supérieure ou égale à 105% de son niveau initial l'investisseur reçoit 220%
- si la valeur constatée du sous-jacent est entre 105% et 70% de son niveau initial l'investisseur reçoit son capital
- si la valeur constatée du sous-jacent est inférieure ou égale à 70% de son niveau initial, l'investisseur reçoit son capital diminué de la baisse du sous-jacent
Sous-jacent
Nom du sous-jacent :
Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 %
Un indice synthétique composé de 50 actions de grandes entreprises européennes
La valeur de l'indice est réduite de 5% tous les ans en remplacement des vrais dividendes détachés par les actions qui le constituent.
Plus de détail sur le sous-jacent :
L’Indice de référence Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 % est un indice de la gamme STOXX® et composé des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro. Ses constituentes sont équipondérées, ce qui signifie que chacune d’entre elles représente un poids identique dans le calcul de l’Indice de référence, sans impact lié à la capitalisation boursière. L’Indice de référence est calculé en ajoutant tous les dividendes nets versés par les sociétés composant l’Indice puis en soustrayant 5% par an, sur une base quotidienne. Si les dividendes distribués sont inférieurs au prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice de référence en sera pénalisée par rapport au même indice standard dividendes nets non réinvestis. À titre d’information, le montant moyen des dividendes payés sur les entreprises qui constituent l'indice est de 3%.
Notation de l'Observatoire
Choisissez le jour et le créneau horaire souhaité. Claude Cadeau vous appellera au numéro indiqué.
Objectif : 7% par an* | Capital garanti
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Questions Fréquentes sur les produits structurés
Nos réponses à vos questions les plus fréquentes sur les produits structurés.
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En quoi consiste la protection du capital dans un produit structuré ?
La protection du capital dans un produit structuré signifie que l'investisseur est assuré de récupérer une partie ou la totalité de son capital initial à l'échéance, même si le sous-jacent performe mal. Cette protection peut être conditionnelle, par exemple, elle peut s'appliquer uniquement si la valeur du sous-jacent ne baisse pas en dessous d'un certain pourcentage de son niveau initial.
En quoi les produits structurés diffèrent-ils des investissements traditionnels ?
Les produits structurés se distinguent des investissements traditionnels par leur complexité et leur personnalisation. Ils sont souvent conçus pour offrir des profils de rendement/risque spécifiques qui ne sont pas disponibles via des investissements standard. Par exemple, ils peuvent offrir une protection partielle du capital, des rendements potentiels liés à des indices exotiques, ou des structures de paiement uniques. Cela dit, leur complexité peut les rendre moins transparents et plus difficiles à comprendre pour les investisseurs moyens.
Qu'est-ce que la barrière de rappel dans les produits structurés ?
La barrière de rappel dans les produits structurés est un seuil prédéfini qui, s'il est atteint ou dépassé par le sous-jacent, permet le remboursement anticipé du produit. Cela signifie que si le sous-jacent performe bien et atteint ce niveau, l'investisseur peut recevoir un remboursement avant la date d'échéance initialement prévue.
Qu'est-ce que le remboursement à échéance dans les produits structurés ?
Le remboursement à échéance dans les produits structurés est le paiement que l'investisseur reçoit à la fin de la durée du produit. Ce remboursement dépend des conditions spécifiées dans le produit, comme la performance du sous-jacent, et peut inclure le capital initial plus un rendement supplémentaire ou une perte partielle de ce capital.